交易&品种

Foreign Exchange简称FX，是全球最大的金融市场。外汇交易是一种货币相对于其他货币的交易。外汇市场从周一至周五可连续24小时交易，全球每日外汇交易量相当于3万亿欧元。

外汇市场相对于股票市场更加活跃并且是以OTC的方式进行交易，这意味着货币对不是在任何交易所挂牌交易。虽然大多数的外汇在伦敦、纽约和东京交易，但并没有一个主要的交易城市。这才是真正的全球市场。

外汇相较于其他市场，由于其高流动性，备受个人投资者的青睐。您可以通过互联网在任何地点进行外汇交易。外汇交易者通过买卖一种相对于其他货币在涨或者跌的货币来谋求价格差的盈利。

外汇交易者通常受益于由高流动性以及数量众多的买方和卖方带来的价格波动。外汇价格受宏观因素的影响。如央行的最新决定，相对于股票市场，将更直接影响到外汇市场。在外汇交易中，您只需要评估一种货币是否相对于另一种货币更值钱或者更不值钱。

外汇交易定义

什么是外汇？

世界上有许多不同的国家，流通着不同的货币。例如，在日本是日元，在美国是美元，在英国是英镑，在德国和法国则是欧元，等等。

这些不同货币之间的交换行为就是“外汇交易”，也称“外汇兑换”。使用的“外国货币”就是“外汇”。严谨地说，外汇就是“国际间交易的支付工具”。

外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。“外汇交易”是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。外汇是以货币对形式交易， 例如欧元/美元（EUR/USD）或美元/日元外汇交易市场， 也称为“Forex”或“FX”市场， 是世界上最大的金融市场，平均每天超过4万亿美元的资金在当中周转——相当于美国所有证券市场交易总和的30余倍。

在中国，兑换外汇的主要场所是银行。例如，小沈阳打算购买英国的苏格兰裙，到春节晚会表演节目。他就必须去中国某家银行，支付人民币换取等额的英镑。这里的英镑，就是”外汇”。

最后，小沈阳选择了中国银行北京王府井支行，用300人民币换了30英镑。小沈阳和中国银行进行了英镑和人民币的”外汇交易”。

兑换英镑时，英镑与人民币的交换比率就是”汇率”，也叫”外汇牌价”。

“汇率”是不同货币之间的交换比率，或者说是以”其他货币”表现的一种货币的价格。它背后其实是国家经济实力的较量。

在外汇交易中，”买卖”什么？

很简单，在外汇交易中，买卖的就是”钱”！

买卖"钱"？听起来让人迷惑，要说去菜市场买菠菜吧，这个谁都明白。买菠菜是看得见摸得着的生意，可这买卖”钱”的外汇交易是咋回事呢？

您买了一国的货币，就是买了这个国家的股份。和买一家上市公司的股票一个理儿。以美元为例，美元的价格就相当于人们对美国当前和未来经济实力的预期。

当您买入美元时，您就买了美国经济的”股份”。您信心满满，打赌美国经济铁定健康，并且增长速度超过市场预期。结果美国经济也真争气，完全符合您的预期。那么美元通常也会水涨船高，开始升值。这时，您把美元在外汇市场中卖掉，您就收获了利润。

外汇交易，就是这么赚钱的--根据对汇率的预测，而决定买进或卖出某国货币。

买卖的是”货币”，外汇交易是”货币对”的买卖。

在外汇交易中，您买入某种货币，在同时您就卖出了另一种货币。我们经常从交易平台里看到货币对报价--欧元/美元、英镑/日元。它们闪烁不停，提示它们是活跃的货币对。

所以，在外汇市场，”货币对”就成了外汇交易的对象。人们买卖的，就是这些”货币对”！

”货币对”之间的波动，就像是一场有趣的拔河大赛。每种货币各占一边，铆足了力气拔河。哪国的经济实力强，哪国货币就越有劲，就越把对手拉得踉踉跄跄。它们之间的进退，就形成了汇率波动。

市场规模和流动性

互联网没有诞生以前，要买鞋，得去百货商场。人们在商场里货比三家，挑中意的鞋子。通常这些百货商场位于繁华的市中心，那里人流量大，买卖好。

后来杭州马云灵机一动，推出了“网上的淘宝商城”。有了这网上商城，百货商场就有了新的竞争对手。这网上商城，你在市中心根本看不到它的影儿，它藏在哪儿呢？再看那些特立独行的九零后，鼠标点几下，漂亮的鞋子就送到了家门。这让老爹老妈看不懂了，这是咋的啦？连商场都不用去，上网就能搞定！互联网真是雷人的伟大！

其实，金融交易和买鞋差不多的道理。只是一些术语显得很花哨，让人感到头大罢了。在这里，先说说股票交易。

股票交易诞生在四百年前的荷兰，那时候发明电子网络的科学家的爷爷的爷爷都还没生下来。人们得跑到一个叫“证券交易所”的地方，在那里买卖股票。后来这个证券交易所发明了一系列的规则，来规范人们的交易行为。因为股票交易是在“交易所内”进行的，所以也称“场内”交易。上世纪末，股票交易所推出了网络股票交易，但骨子里还是服务于场内交易的。无非就是让老百姓不用顶风冒雨地跑交易所了，在家里就可以把单子下到交易所。

如上所言，“证券交易所”是股票交易的中心场所。中国的老百姓买卖股票，要通过上海和深圳的证券交易所。美国的老百姓买卖股票，要通过纽约证券交易所（NYSE）等交易所。

外汇交易和股票交易不一样。外汇交易出现在上世纪七十年代，那时候电话已经出现，只需通过电话、电传、电脑等设备，外汇交易的各方就能组成一个买卖自由的市场。既然电子设备就能轻松搞定的事儿，那就没有选一块地皮，再推砖加瓦地建一个“外汇交易所”了。

刚才说过，喜欢网上“淘宝商城”的人们绕开了市中心的百货商场。同样的理儿，外汇交易者也绕开了“交易所”，直接在网上买卖外汇——主要是用电脑，偶尔也用电话下单。因为不需要“交易所”，外汇交易也称“场外交易”。这种场外交易，有个专门的术语——“OTC交易”（Over the counter）。

只需要通过通讯设备和计算机，外汇交易每日24小时，每周5日进行买卖。外汇市场每天从悉尼开始交易，随着地球的转动，每个“外汇交易中心”的营业日依次开始。目前，世界上大约有30多个“外汇交易中心”。在这些中心，买卖外汇的数量很是庞大。根据传统的地域划分，可分为亚洲、欧洲与北美洲三大部分，其中最重要的有伦敦、纽约、东京、新加坡、法兰克福、苏黎世、香港、巴黎和悉尼等。另外，一些新兴的区域性外汇中心，如巴拿马、开罗和巴林等，也大量涌现，并逐渐走向成熟。

外汇市场已经成为世界上最大的，最受欢迎的金融市场。根据国际清算银行2010年的统计，每天外汇市场的交易量高达4万亿美元！

美元是世界上交易量最大的货币，占据了89.4%的交易量份额。欧元还是老二的位置，占据着39.1%的份额。日元排在老三，份额是19.0%。这说明89.4%的外汇交易直接使用了美元，39.1%的交易直接使用了欧元。数据再次表明，美元、欧元等主要货币依然是外汇交易中的主力军。

在此需注意，每笔外汇交易都涉及到两种货币的买卖，所以在计算份额时，需以200%替代100%。

假设外汇市场全年共发生了三笔交易。

第一笔是1亿美元的美元/人民币交易。此笔交易量既计入美元份额，同时又计入人民币的份额。

后来又发生了5亿美元的美元/日元交易，此笔交易量计入美元份额，也计入日元份额。

最后是1亿瑞郎的瑞郎/澳元的交易，1亿瑞郎的交易量归入瑞郎，也归入澳元。此时美元/瑞郎的汇率是1：1，用此时汇率计算，1亿瑞郎的交易量相当于1亿美元的交易量。

全年共发生了7亿美元的交易总量，其中美元的交易量共计6亿美元，占6/7，人民币交易量是1亿美元，占1/7，日元交易量是5亿美元，占5/7。瑞郎占1/7，澳元占1/7。这意味着全球交易量中，6/7的外汇交易直接使用了美元，5/7直接使用了日元，1/7直接使用了人民币，1/7直接使用了瑞郎，1/7直接使用了澳元。把美元、日元、人民币、瑞郎和澳元各自的份额加总，就得出14/7=200%的统计百分比。

每一笔交易量都会落到两种货币的统计上，所以每笔交易量被统计了两次，故以200%替代100%。

一个简单的例子，暴露了让人目瞪口呆的事实——美元是货币的王者，84.9%的外汇交易直接动用美元！

美元为王

“美元”的报道总是不绝于耳，在哪里都是明星货币。美元是整个世界都必需重视的币种。只要美元占据主要货币对交易量的一半，而主要货币对又占据全球交易量的四分之三，那么美元就是当之无愧的王者。

以下是全球外汇储备的货币组成，它透露了这样的秘密——在各国政府眼中，美元还是货币世界的王！

实际上，根据国际货币基金组织的统计，在世界各国的官方外汇储备中，美元占据了62%的比例！几乎每个国家的中央银行、大型企业和外汇投资者都持有美元，美元毫不疑问是关注的焦点！

以下理由有力地说明了“美元为王”的原因：

美国是世界上最大的经济体。

美元是世界上最主要的储备货币。

美国有着世界上最大最活跃的金融市场。

三权分立制度之下，美国的政局相当稳定。

美国是世界上唯一的超级军事大国。

美元是许多国际贸易的必需货币。以石油为例，它以美元标价的，如果墨西哥从沙特购买石油，它必需使用美元。如果墨西哥没有美元，就必需把墨西哥比索兑换成美元。

“投机”盛行的外汇交易

在外汇市场中，有一些出口企业，根据国际贸易的需要，会做一些外汇交易。例如，美国波音飞机卖给德国10架大飞机，从德国人那里收到了欧元，然后波音飞机判断欧元相对于美元还会升值，那么，波音飞机会怎么做呢？它可以耐心地等等，等到欧元升值，这样欧元能够换到更多的美元，做出口生意就更值了。

但对企业来说，更重要的是回避汇率波动的风险，而不是从外汇市场中盈利，所以，它们会采用一些特殊的避险方法来买卖外汇。例如外汇掉期、远期等。这些避险措施，自然地就产生了外汇交易量。这种避险用途的外汇交易只占交易量的小部分，大多数的外汇交易只有一个单纯的目的——投机获利！

投机与避险恰好相反，它不是避免外汇风险，而是接受或利用外汇风险。汇率不断变动，恰好为投机者赚取差价，追求利润提供了机会。在外汇市场，投机交易占据外汇交易的九成江山！

外汇市场每天的交易量高达4万亿美元，货币的买卖很快就会成交，有些大单的交易数额让人瞠目结舌。同时，因为交易量是那么地巨大，任何一方都没有足够的财力来操纵市场。

外汇史实

2010年9月20日，日本政府动用20，000亿日元干预日元，虽然使日元在一天之内贬值百分之三，但日本政府也只能短暂地影响汇率，却无法操纵汇率。目前全球每日的外汇交易量是4万亿美元，相当于日本一年GDP的80%，日本政府再牛，也无法持续地拿出巨额资金，长期影响日元的汇率。

在外汇投机中，有一股强大的势力——热钱（Hot Money）。热钱只追求高额回报，有着惊人的流动速度。一旦发现了盈利机会，就会迅速涌入；如果发现盈利机会已经过去，这些资本又会迅速流走。它们就象外汇市场的风暴，经常给各国的汇率、利率带来很大影响。

选择外汇交易的原因

外汇市场是全球最大的金融市场，日交易量达6万亿美元。近几年，大批的股票、期货交易者纷纷进入外汇市场，进一步推动外汇成为全球投资的热点。外汇交易的魅力究竟何在呢？

1、交易成本低。

没有印花税，没有高额佣金、没有中介费用，外汇经纪商的利润仅从报价点差中来。如 EUR/USD 1.4224/1.4228，其中4个点的点差就是交易者的成本。股票交易通常会收取一定的交易佣金，买进卖出一个来回，佣金将被收取两次。相对而言，外汇的交易成本要小得多。

2、无论熊市牛市，获利机会均等。

外汇的双向交易非常灵活，没有任何限制，外汇交易者能自由地借助市场的涨势和跌势来获利。

3、24小时全球交易

外汇市场是一个 24 小时永不停滞的全球市场，交易者可以根据自己的生活习惯安排交易时间。这也是为什么众多上班族选择炒汇的原因之一。同时，越来越多的人开始利用股市休市的时间交易外汇，把其当作一项分散风险的渠道。

4、高杠杆，以小博大

外汇交易中提供的杠杆比率通常是股票交易的50-100 倍。外汇交易以小博大的效力，是远胜于股票的。

例如，一家外汇经纪商提供100：1的杠杆，这意味着500美元就可以买卖50，000美元的货币。

当然，我们必须认识到，杠杆比率是一把双刃剑，它能使交易者迅速获利，同时也很容易增加风险。

5、瞬间交割无限制

外汇市场是短线交易者的乐园，因为交易者能在一日内自由进出场，瞬间即可成交，随时兑现盈利。而股票交易者若想进行短线交易，将面对诸多限制。

6、无人能操纵市场

外汇市场交易量非常巨大，日交易量达到6万亿美金，其中有众多的参与者，包括世界各大商业银行、央行、大的交易机构等，即使是中央银行也无法操纵价格。对交易者来说，外汇市场是个公平的场所。

7、低门槛

您可能认为外汇交易需要投入大笔本钱。实际上却让您大出意外，比起股票、期货和期权交易，外汇交易的门槛低得多。只需要100美元，你就能拥有外汇交易账户。

8、丰富的免费学习资源

几乎毫无例外地，外汇经纪商提供了免费模拟账户。实时的外汇资讯、图表服务和学习资源也触手可及。

对外汇新手来说，这些都是有价值的物件。聪明的交易者明白“天下没有免费的午餐”，他们会潜心学习，在真实交易之前先把“武器”准备好，不至于拿着一把钝刀出现在激烈的枪战中。

外汇交易的时间

全球各大外汇市场在营业时间上此开彼关，它们通过计算机网络连成一体，市场参与者可以在世界各地进行交易，外汇资金流动顺畅，市场间的汇率差异极小，形成了全球一体化运作、全天候运行的统一的国际外汇市场。具体时间，请看：

新西兰惠灵顿外汇市场： 04：00-12：00(冬令时); 05：00-13：00 (夏时制)。

澳大利亚悉尼外汇市场：06：00-14：00(冬令时); 07：00-15：00 (夏时制)。

日 本东京外汇市场： 08：00-14：30

新 加 坡 外汇市场： 09：00-16：00

德国法兰克福外汇市场：14：00-22：00

英国伦敦外汇市场： 16：30-00：30(冬令时); 15：30-23：30(夏时制)。

美国纽约外汇市场： 21：20-04：00(冬令时); 20：20-03：00(夏时制)

中国香港： 09：00-16：00

注∶国际规定冬令时从11月第二个星期开始到次年3月第一个星期截止;夏时制为除去冬令时以外的所有时间。

外汇交易的过程中，如何赚钱？

举例：以欧美货币对为例，假设欧元/美元=1.1800。

此时，您用攒下的11，800美元换到了10，000欧元。

两周后，欧元/美元=1.2500。

此时，您卖出两周前持有的10，000欧元，换到了12，500美元。

这时候，您手里会有12，500美元，比起两周前的11，800美元，您多了700美元。

点和点差

按行业惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为"X个点"，它是构成汇率变动的最小单位；第二位称为"X十个点"，如此类推。

如果欧元/美元从1.1010变为1.1015，就是欧元相对美元来说，上升了5点。如果美元/日元从100.00变为100.10，就是美元相对日元来说，上升了10个点。

货币的"升值"与"贬值"

需要看哪个经济体表现良好，哪个经济体表现差劲。如果一个经济体表现抢眼，那么这个国家的货币将走强，变得更值钱。因为，如果它表现越好，就有越多的国家更加信任这种货币。

欧元/美元

欧元是基础货币，自然地，我们以"欧元"为中心，开始买卖活动。

如果您认为美国经济会走弱，前景堪忧，是"衰哥中的衰哥"，那么美元也自然地好不到哪里去；而欧元区经济繁荣，大有发展，是"帅哥中的帅哥"，自然地，欧元的身价也会水涨船高。您心里有了底，开始"买入"欧元/美元，然后就可以耐心等着，在欧元相对美元升值之后，收获利润。

如果美国经济牛气冲天，美国企业欣欣向荣，而欧元区国家就象睡猪一样，昏沉在世界的西方，那么，欧元相对美元就会贬值。您需要"卖出"欧元/美元，然后等待欧元的陨落。

看涨欧元/美元，您需要使用"买入"欧元/美元的交易订单。看跌欧元/美元，则需要"卖出"欧元/美元"的订单。

美元/日元

美元是基础货币，是买卖的中心。85年的时候，1美元能换260日元；过了十年，1美元只能换80日元。十年了，美元好衰，只能换回早先不到3分之1的日元。

日本经济繁荣，日元就有了升值的动力。二战后的日本经济高速增长，迅速建立起庞大的工业力量，成为强大的经济强国。在此背景下，自1985年起日元持续升值，十年间日元相对美元升值三倍。

举个例子，假设美元/日元的汇率由1美元=260日元，变为1美元=80日元，播音员就会说"美元兑日元的汇率下跌"，或者说"日元升值"，这是正确的。

为什么呢？早先，要想兑换1美元，需要260日元，现在，只用80日元就可以了，日本的老百姓还能省下180日元。相对之下，美元就不值钱了，这叫"美元贬值"，日元则身价升高，称为"日元升值"。

看涨美元/日元，您需要使用"买入"美元/日元的交易订单。看跌美元/日元，则需要"卖出"美元/日元"的订单。

美元/瑞郎

"美元肯定要走强！瑞士法郎高得也太离谱了吧？！"如果您这么想，就可以"买入"美元/瑞郎。在这里，美元是基础货币，瑞郎是结算货币。您使用了"买入"美元/瑞郎的交易订单之后，就可以耐心等待，盼望着美元相对瑞士法郎的升值。

"美国总统的新政太衰了，怎么看都是个夸夸其谈的家伙！"您毫不掩饰对美国的失望之情，自然地，没有美国经济实力支持的美元也会走低。您可以使用"卖出"美元/瑞郎的订单。然后，您就可以去瑞士旅行，在阿尔卑斯山湛蓝的晴空下等待美元的贬值。

杠杆在人类历史中发挥了重要作用。新时器的人类用杠杆来撬动石头，埃及人也用杠杆来建造宏伟的金字塔。古希腊数学家阿基米德甚至豪迈放言"给俺一个支点，就能撬起整个地球！"

外汇交易中，杠杆也发挥了强大的力量。只需数百美元，通过"杠杆"，您就能调动数万美元的资金。选择什么样的杠杆，取决于您的交易喜好。

以买1标准手的欧元/美元（EUR/USD=1.000）为例，要想买入欧元，按此时汇率，您并不需卖出100，000美元。您可以使用"杠杆"，以一百比一的杠杆为例，您只要卖出1，000美元，就能买入100，000欧元了。如果使用二百比一的杠杆，您只要卖出500美元就行了。这时候，您已经建立起100，000欧元的仓位，欧元/美元每波动一个点，您的账户就发生10美元的盈利或亏损。

这就是杠杆。杠杆越高，您需要投入的"占用保证金"就越少。经纪商在交易平台里，会明确地标示出所需保证金的数量。

需要注意的是，杠杆是双刃之剑，杠杆式外汇交易既能扩大您的盈利，也能扩大您的损失。通过杠杆，您可以买入数量更多的货币，当货币升值时，您是赚得多了。但是如果这些货币贬值了，您买入的数量越多，亏损越大。

盈利与亏损

如上所述，"外汇报价"是以"货币对"的形式来表示的。每笔交易中，都要卖出某种货币，以换取另一货币。"货币对"反映了一种货币能兑换多少的另一种货币。

买进某货币时，交易者预期此货币与另一货币相比，此货币会升值；当他卖出此货币时，他期望此货币会贬值。

当欧元/美元报价为1.3705时，就表示1欧元能换1.3705美元。如果买入十个"标准手"的欧元/美元时，就相当于买进了一百万欧元，同时，他在1.3705卖出美元。如果欧元/美元上涨了二百点，交易者在1.3905卖出欧元便可盈利。但如果欧元/美元下跌了二百点，到达1.3505，那便是亏损。

关于利息

以上是汇率变动对交易盈亏的影响。除了汇率变动之外，货币的利息也会对交易者的最终盈亏产生影响。交易者需要以经纪商公布的利息收取标准为依据。在新手入门课程里，我们就不赘述了。

市价单和挂单

有一些基本的订单类型,是所有经纪商都会提供的，比如说市价单。

市价单：指在当前的市场价格买入或者卖出外汇的订单。比如说,EUR/USD的当前价格是1.2140，如果您想在该价格购买欧元,您需要在交易软件上点击诸如"买入"一类的按钮,那么您的订单在此刻就已经生成了。看好了价格，然后点击成交，就这么简单！唯一的区别是买入还是卖出。

除了市价单之外，还有一种重要的订单--挂单。

挂单：指用于在"指定价格"买入或者卖出的订单。有了此类订单，您就能在"指定价位"买入或卖出货币。比如说,EUR/USD的当前价格是1.2050,，您觉得价格突破了1.2070值得买入。这时，您有两个选择，一是坐在电脑前等着，等到价格涨到1.2070时买入；另外还有一个轻松的方法，您可以马上创建一个在1.2070买入EUR/USD的挂单，确切地讲，属于挂单中的"止损买单"，当价格涨到1.2070的时候，您的交易软件会自动帮您买入。

挂单交易包括四种类型：

1.限价买单(买入限价)-在当前价格下方挂买单    低价买入 BUY LIMIT

2.止损买单-在当前价格上方挂买单  高价买入 BUY STOP

3.限价卖单-在当前价格上方挂卖单   高价卖出SELL LIMIT

4.止损卖单-在当前价格下方挂卖单   低价卖出 SELL STOP

止损单和止盈单

止损单：该订单指当市场报价达到或者经过指定价格时买入或者卖出。止损单能够限制交易者的损失。当价格开始向无盈利方向运行时，可以使亏损最小化。如果价位达到设定的价位线，交易者的仓位将会自动平掉。

举例：这种订单大多数是出于保护的目的。比如我们在1.1888的位置开设了的多单，我们考虑到如果市场方向判断错误最多亏损10个点，那么我们可以设置一个止损价格为1.1878的止损单。

止盈单：止盈单是为了在市场报价达到预期获利水平之后，获利了结。

跟踪止损：该订单与价格趋势移动同步，减少了回调造成的损失，交易者不需要一直盯盘。跟踪止损的价格会自动随着市场报价的变化，做出相应的移动，而且这是由交易软件自动处理的。即便您的网络中断时，您的订单依旧得到保护。